Zeitschrift "Partner"
Zeitschrift blättern
Wirtschaft und Finanzen >> Persönliche Ersparnisse
Partner №7 (82) 2004
Lebensversicherung теряет свою привлекательность...
Из всех финансовых инструментов, позволяющих сохранять и преумножать сбережения, жители ФРГ издавна предпочитают два: сберкнижку (Sparbuch) и страхование жизни с накоплением капитала (Kapitallebensversicherung).
Сберкнижку немцы любят за её абсолютную надёжность, страхование жизни считают оптимальной формой обеспечить себе безбедную старость. Привязанность жителей страны к этим двум формам накопления денег настолько прочна, что они упорно не хотят замечать тех изменений, которые произошли в последние годы на финансовом рынке Германии. Так, если в былые времена лежащие на сберкнижке деньги обеспечивали вполне приличный ежегодный прирост в 3-4 % и больше (правда, при сравнительно высокой инфляции), то сейчас, когда общий уровень ставок упал, многие банки и сберкассы предлагают всего 1% (и меньше) годовых. И что же? Миллионы рядовых немцев по-прежнему исправно кладут деньги на сберкнижки, хотя во многих вполне солидных банках, прежде всего в так называемых директ-банках (см. «Партнёр» №№ 2,3/2002 г.), можно получить в два-три раза больше, воспользовавшись аналогичным по надёжности, но куда более современным инструментом, именуемым Tagesgeldkonto.
Примерно такую же картину мы наблюдаем и в случае со страхованием жизни. Укоренившееся в сознании населения ФРГ представление о том, что откладывать деньги на старость лучше всего в помощью Kapitallebensversicherung, основано на трёх постулатах: немецкие страховые компании очень надёжные и не могут разориться, страхование жизни обеспечивает высокий процент годовых, получаемый по истечении договора доход при длительных сроках накопления не облагается налогом.
Всё это полностью соответствовало действительности. Однако в прошлом году прогремел гром среди ясного неба: неожиданно объявила о своём банкротстве довольно крупная страховая компания Mannheimer-Lebensversicherung. И хотя её клиенты в целом не пострадали, потому что был задействован специальный резервный фонд, созданный на такой случай ведущими страховщиками Германии, разорение столь крупного представителя отрасли развеяло миф о „непотопляемости“ страховых компаний ФРГ. С тех пор в немецкой прессе то и дело появляются сообщения о том, что в обозримом будущем могут рухнуть или по крайней мере закачаться до десяти других страховых фирм. И даже если всех их клиентов спасёт всё тот же резервный фонд, произойдёт это не на самых выгодных для них условиях.
Кстати, о выгодных условиях. Долгое время различные страховые компании, работающие на рынке Kapitallebensversicherung, обеспечивали своим клиентам ежегодный прирост накопленного ими капитала на 5, 6 и порой даже 7 процентов. То был период биржевого бума и высоких процентных ставок на финансовом рынке Германии. Однако затем, в 2000 году, начался трёхлетний биржевой спад, и ежегодный процент стремительно сократился. Одновременно уменьшилась и величина гарантируемого страховой компанией минимального процента.
Тут необходимы некоторые пояснения. Продавая клиенту Kapitallebensversicherung, страховая компания обязуется ежегодно увеличивать его капитал на какой-то гарантированный процент (Garantiezins). В то же время в договоре специально оговаривается, что клиент имеет право на определённую долю в прибыли компании – это называется Überschußbeteiligung. Так вот, в конце 90-х годов Garantiezins составлял 4% годовых, но реальный доход клиентов достигал 5-7%, потому что страховые компании зарабатывали большие деньги на бирже, где неудержимо шли вверх курсы акций. Потом рынок акций обвалился, и страховые компании оказались не в состоянии выплачивать Überschußbeteiligung в прежнем объёме. Одновременно был снижен и Garantiezins (его устанавливает государство). В этом году гарантированный процент составляет всего 2,75%. Иными словами, покупая сегодня Kapitallebensversicherung, скажем, на 12 лет, Вы сможете всё это время по закону претендовать только на 2,75% годовых. Если повезёт и менеджеры страховой компании будут удачно работать с Вашими деньгами на бирже, то Ваш реальный доход достигнет 3-4,5 процентов. Но примерно то же самое Вы можете получить, просто положив свои деньги в банк на депозит.
Так на глазах теряет свою актуальность постулат о высокой доходности страхования жизни. А вскоре иссякнет и третий источник, долгие годы питавший чрезвычайную популярность Kapitallebensversicherung. В июне парламент ФРГ после долгих дискуссий лишил этот финансовый инструмент налоговых льгот и постановил, что с доходов по договорам, заключённым после 1 января 2005 года, придётся платить налог. Исключение сделано для клиентов, кому к моменту выплаты исполнится 60 лет. С них налог будут взимать только с половины полученной суммы - при условии, что срок действия договора о страховании жизни составлял не менее 12 лет.
Хотим особо подчеркнуть: для тех, кто уже приобрёл Kapitallebensversicherung, ничего не меняется, прежние налоговые льготы остаются в силе. Более того, все, кто заключит договор до конца нынешнего года, тоже смогут воспользоваться этой привилегией. Именно поэтому совершенно очевидно, что в ближайшие месяцы все действующие на территории Германии страховые компании и их агенты-распространители будут настойчиво предлагать потенциальным клиентам срочно заключить договор о Kapitallebensversicherung. Мол, спешите, пока не поздно.
Мы рекомендуем читателям „Партнёра“ не поддаваться ажиотажу. Если Вы всё равно собирались заключить договор о страховании жизни с накоплением капитала, то в сложившейся ситуации сделать это, естественно, следует до конца года. Однако мы призываем Вас тщательно взвесить такой шаг. Вы уверены, что Kapitallebensversicherung – это именно тот финансовый инструмент, который Вам нужен? Вы готовы заключить договор как минимум на 10-12 лет и не трогать всё это время вложенные деньги? Ведь досрочное расторжение такого договора наверняка принесёт Вам убытки. Вас привлекает налоговая льгота – но так ли уж привлекателен тот процент, который готова предложить Вам на столь длительный срок страховая компания?
Советуем также ознакомиться с другой формой страхования жизни –Risiko-Lebensversicherung. Стоит она значительно дешевле, чем Kapitallebensversicherung, но не менее надёжно защитит Вашу семью в случае Вашей неожиданной смерти. А вот с задачей сохранения и преумножения сбережений, на наш взгляд, куда лучше справятся другие финансовые инструменты – банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, накопительные планы и т.д.
Агентство экономической информации «ИнфоКапитал»
Если у Вас есть индивидуальные вопросы по выгодным вложениям сбережений, то Вы можете задать их экспертам агентства «ИнфоКапитал» и фирмы «КУРС Консалтинг» в ходе платных консультаций в Кельне или по телефону. Справки по тел. 0221 / 340 61 80.
Die Administration der Seite partner-inform.de übernimmt keine Verantwortung für die verwendete Video- und Bildmateriale im Bereich Blogs, soweit diese Blogs von privaten Nutzern erstellt und publiziert werden.
Die Nutzerinnen und Nutzer sind für die von ihnen publizierten Beiträge selbst verantwortlich
Es können nur registrierte Benutzer des Portals einen Kommentar hinterlassen.
Zur Anmeldung >>