ВОДНЫЕ ПРОЦЕДУРЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

Мировые рынки лихорадит. Пока акции на большинстве бирж последовательно дешевеют, нефть, металлы и другие сырьевые товары продолжают устанавливать один ценовой рекорд за другим. Причем в отличие от акций, которые в обозримой перспективе, видимо, сменят направление движения на более позитивное, тенденция на сырьевых рынках может оказаться значительно более долговечной. Всё больше экспертов видят в росте цен на энергоносители признак наступления новой эпохи: увеличение населения планеты и стремительный экономический рывок Индии и Китая привели к тому, что спрос — и, соответственно, цены — на ограниченные природные богатства теперь будут только расти.

Между тем в группе дорожающих сейчас сырьевых товаров пока нет одного, который на самом деле может стать одним из главных богатств XXI века. Речь идет о пресной воде. Не случайно некоторые дальновидные экономисты уже называют ее «голубым золотом» и предрекают, что войны в новом веке будет вестить не из-за нефти, а из-за воды. Основанием для таких прогнозов служат в принципе всем хорошо знакомые цифры. Так, широко известно, что земная поверхность на 97% состоит из воды. Но это вода соленая. Пресной воды — только 3%, причем две трети ее либо находятся в ледниках, либо уже загрязнены и непригодны к использованию. На долю доступной и чистой пресной воды остается лишь 1%. Пока в большинстве регионов планеты этого достаточно. Но что будет дальше?

Ученые выделяют три фактора, которые могут привести в наступившем веке к нехватке «голубого золота». Первый — это рост числа жителей планеты и связанное с этим увеличение потребления воды. Согласно расчетам ООН, уже к 2025 году сельскому хозяйству, жилищно-коммунальному хозяйству и промышленности потребуется на 40% больше воды, чем сегодня. Впрочем, цифры впечатляют уже сейчас: так, для выращивания одного апельсина в среднем требуется 50 литров пресной воды, для производства одного автомобиля — 40 000 литров!

Другой фактор — изменение климата на планете. С каждым годом оно ставит производителей сельхозпродукции во все более сложные условия, вынуждая потреблять больше воды и активно использовать системы орошения. Еще один аспект — устаревшая или отсутствующая инфраструктура. Статистика показывает, что даже во многих развитых странах Запада инфраструктура водного хозяйства крайне неэффективна. Так, в Лондоне из-за устаревших труб около 50% воды просто утекает в грунт. В США потери при транспортировке составляют примерно 20%. Что же говорить о странах развивающихся...

Впрочем, последнее обстоятельство экономисты рассматривают уже не столько в качестве угрозы, сколько в качестве шанса. Ведь для удовлетворения потребностей человечества в воде на планете в ближайшие 20 лет будет затрачена астрономическая сумма, составляющая от 500 миллиардов до 1 триллиона долларов. По мнению аналитиков из швейцарского частного банка Pictet, отрасль ожидает средний годовой рост не менее 8%, а по подсчетам их американских коллег из инвестбанка Goldman Sachs — даже 15-25%.

Каким же образом частное лицо может поучаствовать в этих заманчивых перспективах и хотя бы частично компенсировать свои постоянно растущие коммунальные платежи за воду? Рынок ценных бумаг предоставляет несколько таких возможностей — хотя их и немного. Это связано с тем, что пока на бирже практически нет акций компаний, которые занимались бы только и исключительно водой. Такого рода предприятия по всему миру, как правило, еще находятся в коммунальной собственности — хотя в ближайшие годы не исключена приватизация некоторых из них. Да и вложения в отдельные акции всегда связаны с высоким риском: подчас какая-то отрасль считается перспективной, а у конкретной фирмы дела могут идти довольно неудачно.

Поэтому стоит диверсифицировать, т.е. распределять риск денежных вложений сразу на несколько ценных бумаг — и здесь как раз есть возможность получения прибыли от ожидаемого подорожания «голубого золота». Такую возможность предоставляют сертификаты и паевые инвестиционные фонды (ПИФы), с помощью которых частный инвестор участвует в движении курсов сразу множества ценных бумаг. В таблице мы привели три, на наш взгляд, наиболее любопытных варианта.

Первый из них — это сертификат DWS Wasser Aktiv Zertifikat, выпущенный компанией DWS, которая входит в структуру Deutsche Bank. Сертификат — это ценная бумага, которая в определенной математической пропорции отображает колебания курсов сразу нескольких акций. В данном случае, это акции 16 компаний, которые являются лидерами отрасли в США, Западной Европе и Японии. Акцент на крупные компании придает сертификату устойчивость и делает его пригодным для спокойных, консервативных инвесторов.

А вот компании из развивающихся стран в приведенном сертификате не представлены — а именно там в будущем ожидаются наибольшие темпы роста. Поэтому для инвесторов, готовых ради большей выгоды немного рискнуть, подходят два ПИФа, приводимые в таблице. Обеими фондами управляют швейцарские компании, хорошо зарекомендовавшие себя на рынке и уже не первый год получающие высокие оценки рейтинговых агентств за свою работу. Оба ПИФа в значительной степени схожи, так что выбрать можно просто тот из них, который с наибольшей скидкой предлагает клиентам ваш банк. Каким бы ни был ваш окончательный выбор, речь во всех трех случаях идет о долгосрочных инвестициях (10 лет и больше): глобальные тенденции набирают силу довольно медленно, зато и длятся потом многие годы.

Мировые рынки лихорадит. Пока акции на большинстве бирж последовательно дешевеют, нефть, металлы и другие сырьевые товары продолжают устанавливать один ценовой рекорд за другим. Причем в отличие от акций, которые в обозримой перспективе, видимо, сменят направление движения на более позитивное, тенденция на сырьевых рынках может оказаться значительно более долговечной. Всё больше экспертов видят в росте цен на энергоносители признак наступления новой эпохи: увеличение населения планеты и стремительный экономический рывок Индии и Китая привели к тому, что спрос — и, соответственно, цены — на ограниченные природные богатства теперь будут только расти.

Между тем в группе дорожающих сейчас сырьевых товаров пока нет одного, который на самом деле может стать одним из главных богатств XXI века. Речь идет о пресной воде. Не случайно некоторые дальновидные экономисты уже называют ее «голубым золотом» и предрекают, что войны в новом веке будет вестить не из-за нефти, а из-за воды. Основанием для таких прогнозов служат в принципе всем хорошо знакомые цифры. Так, широко известно, что земная поверхность на 97% состоит из воды. Но это вода соленая. Пресной воды — только 3%, причем две трети ее либо находятся в ледниках, либо уже загрязнены и непригодны к использованию. На долю доступной и чистой пресной воды остается лишь 1%. Пока в большинстве регионов планеты этого достаточно. Но что будет дальше?

Ученые выделяют три фактора, которые могут привести в наступившем веке к нехватке «голубого золота». Первый — это рост числа жителей планеты и связанное с этим увеличение потребления воды. Согласно расчетам ООН, уже к 2025 году сельскому хозяйству, жилищно-коммунальному хозяйству и промышленности потребуется на 40% больше воды, чем сегодня. Впрочем, цифры впечатляют уже сейчас: так, для выращивания одного апельсина в среднем требуется 50 литров пресной воды, для производства одного автомобиля — 40 000 литров!

Другой фактор — изменение климата на планете. С каждым годом оно ставит производителей сельхозпродукции во все более сложные условия, вынуждая потреблять больше воды и активно использовать системы орошения. Еще один аспект — устаревшая или отсутствующая инфраструктура. Статистика показывает, что даже во многих развитых странах Запада инфраструктура водного хозяйства крайне неэффективна. Так, в Лондоне из-за устаревших труб около 50% воды просто утекает в грунт. В США потери при транспортировке составляют примерно 20%. Что же говорить о странах развивающихся...

Впрочем, последнее обстоятельство экономисты рассматривают уже не столько в качестве угрозы, сколько в качестве шанса. Ведь для удовлетворения потребностей человечества в воде на планете в ближайшие 20 лет будет затрачена астрономическая сумма, составляющая от 500 миллиардов до 1 триллиона долларов. По мнению аналитиков из швейцарского частного банка Pictet, отрасль ожидает средний годовой рост не менее 8%, а по подсчетам их американских коллег из инвестбанка Goldman Sachs — даже 15-25%.

Каким же образом частное лицо может поучаствовать в этих заманчивых перспективах и хотя бы частично компенсировать свои постоянно растущие коммунальные платежи за воду? Рынок ценных бумаг предоставляет несколько таких возможностей — хотя их и немного. Это связано с тем, что пока на бирже практически нет акций компаний, которые занимались бы только и исключительно водой. Такого рода предприятия по всему миру, как правило, еще находятся в коммунальной собственности — хотя в ближайшие годы не исключена приватизация некоторых из них. Да и вложения в отдельные акции всегда связаны с высоким риском: подчас какая-то отрасль считается перспективной, а у конкретной фирмы дела могут идти довольно неудачно.

Поэтому стоит диверсифицировать, т.е. распределять риск денежных вложений сразу на несколько ценных бумаг — и здесь как раз есть возможность получения прибыли от ожидаемого подорожания «голубого золота». Такую возможность предоставляют сертификаты и паевые инвестиционные фонды (ПИФы), с помощью которых частный инвестор участвует в движении курсов сразу множества ценных бумаг. В таблице мы привели три, на наш взгляд, наиболее любопытных варианта.

Первый из них — это сертификат DWS Wasser Aktiv Zertifikat, выпущенный компанией DWS, которая входит в структуру Deutsche Bank. Сертификат — это ценная бумага, которая в определенной математической пропорции отображает колебания курсов сразу нескольких акций. В данном случае, это акции 16 компаний, которые являются лидерами отрасли в США, Западной Европе и Японии. Акцент на крупные компании придает сертификату устойчивость и делает его пригодным для спокойных, консервативных инвесторов.

А вот компании из развивающихся стран в приведенном сертификате не представлены — а именно там в будущем ожидаются наибольшие темпы роста. Поэтому для инвесторов, готовых ради большей выгоды немного рискнуть, подходят два ПИФа, приводимые в таблице. Обеими фондами управляют швейцарские компании, хорошо зарекомендовавшие себя на рынке и уже не первый год получающие высокие оценки рейтинговых агентств за свою работу. Оба ПИФа в значительной степени схожи, так что выбрать можно просто тот из них, который с наибольшей скидкой предлагает клиентам ваш банк. Каким бы ни был ваш окончательный выбор, речь во всех трех случаях идет о долгосрочных инвестициях (10 лет и больше): глобальные тенденции набирают силу довольно медленно, зато и длятся потом многие годы.

Агентство экономической информации «ИнфоКапитал»