Русский Deutsch
Menu
Логин

Пароль или логин неверны

Введите ваш E-Mail, который вы задавали при регистрации, и мы вышлем вам новый пароль.



 При помощи аккаунта в соцсетях

Журнал «ПАРТНЕР»

Журнал «ПАРТНЕР»
Экономика и финансы >> Банки и фонды
«Партнер» №5 (140) 2009г.

ЕЦБ СНИЖАЕТ СТАВКИ, НО КРЕДИТЫ НЕ ДЕШЕВЕЮТ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку! Такие сообщения мы слышим с октября прошлого года чуть ли не каждый месяц. Важнейшие центробанки планеты, в том числе и ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне, в условиях стремительно нарастающего кризиса вновь и вновь прибегают к своему самому действенному инструменту по стимулированию экономики: они делают деньги более дешевыми и, соответственно, более доступными для предприятий и потребителей.

В теории этот механизм выглядит следующим образом. Центробанк, снабжающий наличными и безналичными деньгами свою страну (или, в случае ЕЦБ, 16 стран еврозоны), устанавливает ставку рефинансирования. Это тот годовой процент, под который коммерческие банки могут взять у него деньги в долг, чтобы затем предоставить их в виде кредитов своим корпоративным и индивидуальным клиентам.

Как только Центробанк в условиях охлаждения конъюнктуры снижает свою ставку, коммерческие банки, борющиеся между собой за клиентов, в свою очередь, снижают те проценты, под которые они предоставляют различного рода кредиты. Одновременно они урезают и ставки по вкладам, так что доходы владельцев сберкнижек и депозитов уменьшаются.

Увидев, что финансовые ресурсы подешевели, предприятия начинают охотнее брать ссуды, чтобы осуществить намеченные инвестиции, а население активнее занимает деньги для покупки домов, автомобилей и товаров длительного пользования. Все эти заемные средства поступают на рынок и стимулируют производство соответствующих товаров, что способствует экономическому подъему. Ну, а банки радуются тому, что у них возросло число клиентов и объемы кредитования.

Такова, повторим, теория. На практике всё выглядит несколько иначе. После снижения ставки Центробанком коммерческие финансовые институты обычно сразу же уменьшают процент для вкладчиков, но не спешат снижать его для заемщиков, увеличивая тем самым свою норму прибыли. Этим всегда грешили европейские и, в частности, немецкие банки, тогда как американским, в условиях особенно жесткой конкуренции, приходилось быстрее реагировать на изменения рыночной ситуации.

Однако в этом году, в условиях глобального финансового кризиса, поведение немецких банков иначе, как возмутительным, назвать трудно. Несмотря на снижение ставки ЕЦБ с 4,25% в октябре до небывало низкого за все десять лет существования евро уровня в 1,25% в апреле, кредиты в немецких банках и сберкассах не только не подешевели, но в некоторых случаях (в это трудно поверить!) даже подорожали.

Так, у большинства банков ставка диспо-кредита (Dispokredit) для владельцев текущего счета (Girokonto) к началу мая попрежнему составляла в среднем 12-13%. А вот Santander Consumer Bank (страна должна знать своих «героев»!) ставку увеличил до 13,98% (для сумм от 500 до 1000 евро). Тем же, кому требовалось более 1000 евро, в этом банке приходилось платить аж 16,98%! И это в ситуации, когда ЕЦБ, напомним, отдавал деньги всего под 1,25%!

Почти не изменились за последние полгода и ставки по потребительским кредитам, которые выдаются обычно на суммы до 25-30 тысяч евро и называются в Германии Ratenkredite. За трехлетнюю ссуду сейчас приходится платить в среднем 7,9%, что в нынешних условиях очень много. Если что и снизилось, пусть и не столь уж значительно, так это ипотечные кредиты. Однако у них своя специфика, требующая отдельного разговора.

Что же касается ставок по депозитам, то, если до октября прошлого года деньги можно было положить на один год почти под 5%, теперь больше 2,2% практически нигде не дают.

Почему банки так поступают, понять нетрудно. Все без исключения кредитно-финансовые институты понесли в ходе кризиса серьезные убытки, прежние источники сверхдоходов, как операции с ценными бумагами, поиссякли, а потому банки пытаются сейчас за счет обычных заемщиков хоть как-то поправить свои дела. К тому же банкиры боятся, что в условиях быстро увеличивающейся безработицы возрастет невозврат кредитов, и накапливают резервы.

Однако понять — не значит простить. Правительство вряд ли сможет заставить банки снижать ставки, поэтому нам, потребителям, надо сделать выводы из их поведения и найти, что называется, асимметричный ответ.

Прежде всего, необходимо осознать, что кредиты пока вовсе не подешевели, и учитывать это при принятии финансовых решений. Далее, следует более последовательно использовать конкуренцию между различными институтами, а для этого активнее сравнивать их предложения в филиалах и в Интернете, ведь нет ничего зазорного ни в открытии дополнительного счета в другом банке, ни даже в смене прежнего.

К тому же стоит набраться немного терпения. До конца нынешнего года ставки ЕЦБ в любом случае останутся низкими, может быть, они даже еще больше упадут, так что есть надежда, что к осени кредиты в коммерческих банках на самом деле подешевеют. К этому времени можно также ожидать падения цен на те или иные товары длительного пользования. Поэтому покупку на заемные средства мебели, кухонной техники или бытовой электроники, вероятно, имеет смысл отложить до осени. Впрочем, ту же технику можно весьма удачно купить в рассрочку в самих магазинах, ведь целый ряд торговых сетей предлагают сейчас беспроцентные кредиты. Почему бы этим не воспользоваться?

КУРС Консалтинг, Кёльн


<< Назад | №5 (140) 2009г. | Прочтено: 760 | Автор: «Курс Консалтинг» |

Поделиться:




Комментарии (0)

Удалить комментарий?


Внимание: Все ответы на этот комментарий, будут также удалены!

Последние прокомментированные

ПОЛЖИЗНИ, В ОБЩЕМ, ПОЛЦЕНЫ

Прочтено: 429
Автор: Добрынина В.

ЧАЙНИК ЧАЙНИКУ РОЗНЬ

Прочтено: 436
Автор: Сафонова Ю.

НЕМЕЦКИЕ ПРОБЛЕМЫ РУССКИХ ОЛИГАРХОВ

Прочтено: 969
Автор: «Курс Консалтинг»

СПОРТ, СПОРТ, СПОРТ...

Прочтено: 177
Автор: Кротов А.

ИНТЕРНЕТ, КОТОРЫЙ ВСЕГДА С ТОБОЙ

Прочтено: 426
Автор: Мучник С.

ИНТЕРВЬЮ С ВИКТОРОМ ШЕНДЕРОВИЧЕМ

Прочтено: 478
Автор: Гербер А.

СУДОКУ

Прочтено: 298
Автор: Шкляр Ю.

ВИРТУАЛЬНЫЕ НАРКОМАНЫ

Прочтено: 702
Автор: Левицкий В.

ПРАВОСУДИЕ ЗАЩИЩАЕТ МАЛОИМУЩИХ

Прочтено: 463
Автор: Миронов М.

ВЫСТАВКИ

Прочтено: 469
Автор: Цесарская Г.

МЯГКАЯ ИГРУШКА

Прочтено: 454
Автор: Лурье С.

КРОССВОРД ОТ АЛЕКСАНДРА КРОТОВА

Прочтено: 386
Автор: Кротов А.

«КОРАБЛЬ ОБРЕЧЕННЫХ»

Прочтено: 534
Автор: Фишман В.

НАКАЗАНИЕ РОССИЙСКОЙ ПЕНСИЕЙ

Прочтено: 786
Автор: Горелик В.

РЕКА ВРЕМЕН: МАЙ

Прочтено: 497
Автор: Воскобойников В.

ОТПУСК ЗАКОНЧИЛСЯ, ТАК И НЕ НАЧАВШИСЬ...

Прочтено: 611
Автор: Симакин Р.

НОВОСТИ

Прочтено: 347
Автор: Кротов А.

ИСКУССТВО КАК СПОСОБ ИЗМЕНИТЬ СУДЬБУ

Прочтено: 905
Автор: Чернецова Е.