Русский Deutsch
Menu
Логин

Пароль или логин неверны

Введите ваш E-Mail, который вы задавали при регистрации, и мы вышлем вам новый пароль.



 При помощи аккаунта в соцсетях

F

Журнал «ПАРТНЕР»

Журнал «ПАРТНЕР»
Экономика и финансы >> Банки и фонды
Журнал «Партнер» №5 (140) 2009г.

ЕЦБ СНИЖАЕТ СТАВКИ, НО КРЕДИТЫ НЕ ДЕШЕВЕЮТ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку! Такие сообщения мы слышим с октября прошлого года чуть ли не каждый месяц. Важнейшие центробанки планеты, в том числе и ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне, в условиях стремительно нарастающего кризиса вновь и вновь прибегают к своему самому действенному инструменту по стимулированию экономики: они делают деньги более дешевыми и, соответственно, более доступными для предприятий и потребителей.

В теории этот механизм выглядит следующим образом. Центробанк, снабжающий наличными и безналичными деньгами свою страну (или, в случае ЕЦБ, 16 стран еврозоны), устанавливает ставку рефинансирования. Это тот годовой процент, под который коммерческие банки могут взять у него деньги в долг, чтобы затем предоставить их в виде кредитов своим корпоративным и индивидуальным клиентам.

Как только Центробанк в условиях охлаждения конъюнктуры снижает свою ставку, коммерческие банки, борющиеся между собой за клиентов, в свою очередь, снижают те проценты, под которые они предоставляют различного рода кредиты. Одновременно они урезают и ставки по вкладам, так что доходы владельцев сберкнижек и депозитов уменьшаются.

Увидев, что финансовые ресурсы подешевели, предприятия начинают охотнее брать ссуды, чтобы осуществить намеченные инвестиции, а население активнее занимает деньги для покупки домов, автомобилей и товаров длительного пользования. Все эти заемные средства поступают на рынок и стимулируют производство соответствующих товаров, что способствует экономическому подъему. Ну, а банки радуются тому, что у них возросло число клиентов и объемы кредитования.

Такова, повторим, теория. На практике всё выглядит несколько иначе. После снижения ставки Центробанком коммерческие финансовые институты обычно сразу же уменьшают процент для вкладчиков, но не спешат снижать его для заемщиков, увеличивая тем самым свою норму прибыли. Этим всегда грешили европейские и, в частности, немецкие банки, тогда как американским, в условиях особенно жесткой конкуренции, приходилось быстрее реагировать на изменения рыночной ситуации.

Однако в этом году, в условиях глобального финансового кризиса, поведение немецких банков иначе, как возмутительным, назвать трудно. Несмотря на снижение ставки ЕЦБ с 4,25% в октябре до небывало низкого за все десять лет существования евро уровня в 1,25% в апреле, кредиты в немецких банках и сберкассах не только не подешевели, но в некоторых случаях (в это трудно поверить!) даже подорожали.

Так, у большинства банков ставка диспо-кредита (Dispokredit) для владельцев текущего счета (Girokonto) к началу мая попрежнему составляла в среднем 12-13%. А вот Santander Consumer Bank (страна должна знать своих «героев»!) ставку увеличил до 13,98% (для сумм от 500 до 1000 евро). Тем же, кому требовалось более 1000 евро, в этом банке приходилось платить аж 16,98%! И это в ситуации, когда ЕЦБ, напомним, отдавал деньги всего под 1,25%!

Почти не изменились за последние полгода и ставки по потребительским кредитам, которые выдаются обычно на суммы до 25-30 тысяч евро и называются в Германии Ratenkredite. За трехлетнюю ссуду сейчас приходится платить в среднем 7,9%, что в нынешних условиях очень много. Если что и снизилось, пусть и не столь уж значительно, так это ипотечные кредиты. Однако у них своя специфика, требующая отдельного разговора.

Что же касается ставок по депозитам, то, если до октября прошлого года деньги можно было положить на один год почти под 5%, теперь больше 2,2% практически нигде не дают.

Почему банки так поступают, понять нетрудно. Все без исключения кредитно-финансовые институты понесли в ходе кризиса серьезные убытки, прежние источники сверхдоходов, как операции с ценными бумагами, поиссякли, а потому банки пытаются сейчас за счет обычных заемщиков хоть как-то поправить свои дела. К тому же банкиры боятся, что в условиях быстро увеличивающейся безработицы возрастет невозврат кредитов, и накапливают резервы.

Однако понять — не значит простить. Правительство вряд ли сможет заставить банки снижать ставки, поэтому нам, потребителям, надо сделать выводы из их поведения и найти, что называется, асимметричный ответ.

Прежде всего, необходимо осознать, что кредиты пока вовсе не подешевели, и учитывать это при принятии финансовых решений. Далее, следует более последовательно использовать конкуренцию между различными институтами, а для этого активнее сравнивать их предложения в филиалах и в Интернете, ведь нет ничего зазорного ни в открытии дополнительного счета в другом банке, ни даже в смене прежнего.

К тому же стоит набраться немного терпения. До конца нынешнего года ставки ЕЦБ в любом случае останутся низкими, может быть, они даже еще больше упадут, так что есть надежда, что к осени кредиты в коммерческих банках на самом деле подешевеют. К этому времени можно также ожидать падения цен на те или иные товары длительного пользования. Поэтому покупку на заемные средства мебели, кухонной техники или бытовой электроники, вероятно, имеет смысл отложить до осени. Впрочем, ту же технику можно весьма удачно купить в рассрочку в самих магазинах, ведь целый ряд торговых сетей предлагают сейчас беспроцентные кредиты. Почему бы этим не воспользоваться?

КУРС Консалтинг, Кёльн


<< Назад | №5 (140) 2009г. | Прочтено: 726 | Автор: «Курс Консалтинг» |

Поделиться:




Комментарии (0)

Удалить комментарий?


Внимание: Все ответы на этот комментарий, будут также удалены!

Последние прокомментированные

«КОРАБЛЬ ОБРЕЧЕННЫХ»

Прочтено: 517
Автор: Фишман В.

НАКАЗАНИЕ РОССИЙСКОЙ ПЕНСИЕЙ

Прочтено: 763
Автор: Горелик В.

РЕКА ВРЕМЕН: МАЙ

Прочтено: 480
Автор: Воскобойников В.

ОТПУСК ЗАКОНЧИЛСЯ, ТАК И НЕ НАЧАВШИСЬ...

Прочтено: 581
Автор: Симакин Р.

ИСКУССТВО КАК СПОСОБ ИЗМЕНИТЬ СУДЬБУ

Прочтено: 882
Автор: Чернецова Е.

НОВОСТИ

Прочтено: 327
Автор: Кротов А.

ЗАТРАТЫ НА СОДЕРЖАНИЕ АВТОМОБИЛЯ

Прочтено: 745
Автор: Erbe I.

МЕНДЕЛЬСОН ИСПОЛНЯЕТ БАХА

Прочтено: 1123
Автор: Рублов Б.

ЕСЛИ ВСЕ СТЕНЫ В РУЖЬЯХ...

Прочтено: 394
Автор: Ольгина А.

О ДЕТСКОМ МНОГОЯЗЫЧИИ

Прочтено: 404
Автор: Мадден Е.

ЗАХОДИТЕ К НАМ НА ОГОНЕК...

Прочтено: 397
Автор: Редакция журнала

ЛЕВАНТ- НЕЗАЖИВАЮЩАЯ РАНА ЧЕЛОВЕЧЕСТВА

Прочтено: 513
Автор: Кочанов Е.

«ОН БЫЛ БЛИЗОК К НАМ…»

Прочтено: 497
Автор: Бройдо А.

ПОДУМАЙТЕ

Прочтено: 339
Автор: Шкляр Ю.

ЕЦБ СНИЖАЕТ СТАВКИ, НО КРЕДИТЫ НЕ ДЕШЕВЕЮТ

Прочтено: 726
Автор: «Курс Консалтинг»

ХОЛОДНОЕ ДЫХАНИЕ ОДИНОЧЕСТВА

Прочтено: 464
Автор: Грищенко О.

В ЛЮБОМ ИЗ НАС СПИТ ГЕНИЙ

Прочтено: 319
Автор: Редакция журнала

БЕСПИЛОТНИКИ ИЗРАИЛЯ АТАКУЮТ

Прочтено: 442
Автор: Карелин М.

ЧТО ДОРОЖЕ ФОНДА?

Прочтено: 347
Автор: Филимонов О.

НА ЭКРАНАХ КИНОТЕАТРОВ

Прочтено: 396
Автор: Шкляр Ю.