Цены на нефть падают. Причины и последствия

Почему нефть так подешевела?

Мировая энергетика переживает кардинальные перемены

О конце нефтяного века говорить еще рано, но мыльный пузырь на глобальном рынке энергоносителей явно лопнул, а Ближний Восток и ОПЕК утратили свое былое значение. Всё это произошло из-за двух крупнейших экономик планеты – американской и китайской.

Нам, жителям Германии, крупно повезло: вот уже третий год подряд обладатели автомобилей платят за бензин значительно меньше, чем в начале десятилетия, а домовладельцы – еще и за мазут, которым отапливаются немало индивидуальных домов. Но и те, у кого машин нет, тоже в выигрыше: сильно подешевевшее горючее сокращает расходы на грузовые автоперевозки, и это позволяет супермаркетам и универмагам не повышать и даже снижать цены.

Германия явнов выигрыше

Да и продолжающийся подъем немецкой экономики в немалой степени связан с тем, что у предприятий снизились расходы на энергию. Благодаря этому подъему растут налоговые поступления в казну, так что у государства нет необходимости сокращать социальные расходы и имеется достаточно средств, чтобы, к примеру, повышать пенсии.

Короче говоря, Германии и ее жителям низкие мировые цены на нефть (а также на газ и уголь) явно идут на пользу. В совершенно иной ситуации – страны-экспортеры нефти, будь то Саудовская Аравия, Венесуэла или Россия. Удешевление ее главного экспортного товара обрекло РФ на тяжелый экономический кризис, конца которому не видно. Ведь о возвращении нефтяных котировок на уровень 2011-2013 годов (для этого они должны вырасти в четыре раза) пока не может быть и речи: глобальный рынок энергии слишком сильно изменился – и продолжает меняться.

Краткая историямировой нефтедобычи

Чтобы разобраться в сути этих кардинальных изменений, давайте предельно схематично вспомним историю мировой нефтедобычи. Ее центром со второй половины XIX века до приблизительно середины XX века были Соединенные Штаты Америки. Затем многие американские месторождения начали истощаться и главную роль стал играть Ближний Восток, а США, будучи по-прежнему крупнейшим на планете потребителем нефти, попали в зависимость от этого региона.

В октябре 1973 года арабские государства Ближнего Востока, создавшие еще в 1960 году Организацию стран-экспортеров нефти ОПЕК, решили воспользоваться этой зависимостью, чтобы наказать Америку и другие западные государства за их поддержку Израиля в ходе войны Судного дня. Добыча нефти была резко сокращена, и в последующие месяцы мировые цены на нее выросли более чем в четыре раза! Это стало шоком для Запада и ввергло многие индустриально развитые страны в глубокий экономический кризис.

То был пик могущества ОПЕК, но одновременно и начало заката этой организации – процесса, значительно ускорившегося в самые последние годы. Ведь Запад сразу же приложил максимальные усилия к тому, чтобы снизить свою фатальную зависимость от ближневосточной нефти и нефти вообще.

Как Запад боролся за свою независимость

Наибольших успехов добились при этом страны Западной Европы. Ускоренное освоение нефтегазовых месторождений в Северном море между Великобританией, Норвегией и Нидерландами, ставка на ядерную энергию во Франции и расширение строительства АЭС в ФРГ, широкомасштабные программы энергосбережения, начало систематического освоения возобновляемых источников, даже введение летнего времени – всё это прямые последствия энергетического шантажа ОПЕК.

Да и широкомасштабные закупки нефти и газа в Советском Союзе, заложившие основы сегодняшней доминирующей роли России на энергетическом рынке Евросоюза и давшие мощный импульс только начинавшейся тогда разработке месторождений Западной Сибири, стали в 1970-е годы одним из ответов на действия арабских стран.

Соединенные Штаты пошли примерно тем же путем, что и Западная Европа: диверсификация источников и поставщиков энергии, энергосбережение. К тому же правительство запретило экспорт американской нефти. Однако энергетические аппетиты американцев оставались столь ненасытными, что ни о каком быстром преодолении зависимости от Ближнего Востока не могло быть и речи.

Для достижения этой цели США понадобились четыре десятилетия. В конечном счете ключевую роль сыграли не столько административные, политические или военные меры, сколько технический прогресс. Сланцевая революция, стремительное нарастание которой стало очевидным самое позднее в 2010-м году, всего за несколько лет окончательно избавила Америку от ближневосточной зависимости – и в результате кардинально изменила расклад сил на мировом рынке энергоносителей.

Сланцевую революцию уже не остановить

Сланцевые нефть и газ – это обычные углеводороды, только залегают они под землей не в мягких породах в виде традиционных больших месторождений, условно говоря, гигантских «пузырей», а в твердом грунте, прежде всего в сланцах, в виде маленьких «пузыриков». Поэтому технология их добычи имеет ярко выраженную специфику.

Просто пробурить скважину уже недостаточно, необходимо еще взломать сланцы, чтобы добраться до тех самых «пузыриков». Это происходит благодаря технологии фрекинга (гидроразрыв пласта): под землю под большим давлением закачивается смесь воды, песка и химикалий (именно это и вызывает опасения экологов). Фрекингом издавна пользовались во всем мире, в том числе и в СССР, при обычном бурении, когда требовалось пробить особенно твердый грунт. Однако именно в Америке эту технологию настолько усовершенствовали, что стала возможной рентабельная добыча сланцевых углеводородов, которые нередко залегают на глубине 3-4 тысячи метров в пластах, разработка которых требует сначала вертикального, а затем горизонтального бурения.

Однако для ценообразования куда важнее другая технологическая особенность сланцевой революции. Освоение традиционных нефтегазовых месторождений обычно выглядит так: крупные компании, часто государственные, обнаружив соответствующие залежи, бурят многочисленные скважины, вокруг них выстраивают разветвленную инфраструктуру, рядом нередко сооружают города нефтяников или газовиков, а затем десятилетиями качают углеводороды из этих «пузырей».

А сланцевые месторождения осваивают небольшие частные фирмы или мобильные подразделения крупных компаний, которые зачастую бурят всего одну скважину, эксплуатируют ее максимум пару лет, а затем перебираются на другой участок. Так что быстрое развертывание и свертывание производства является частью бизнес-модели, делом абсолютно привычным и отлаженным.

Вот почему иллюзорны надежды на то, что с помощью крайне низких цен на нефть удастся «задушить» довольно дорогостоящие сланцевые разработки. Ведь их, в отличие от добычи на традиционных месторождениях, можно относительно просто приостановить, но затем быстро возобновить. Поэтому отныне над нефтяными котировками висит своего рода дамоклов меч: как только они ощутимо пойдут вверх, американские фирмы вновь начнут наращивать добычу в сланцах, и увеличение предложения нефти станет тормозом для дальнейшего роста цен на нее.

Сдувшийся мыльный пузырь

В 2014 году стало очевидным, что энергетическая зависимость Америки от Ближнего Востока фактически закончилась. Именно тогда и начал сдуваться многолетний мыльный пузырь. Ведь долгие годы в цены на нефть закладывалась весьма существенная наценка за риск, связанная с возможными перебоями поставок из региона Персидского залива, которые могли привести к дефициту энергии в США. А это ввергло бы крупнейшую экономику планеты в кризис, в результате которого пострадал бы весь мир.

Такие опасения позволяли спекулянтам при любом обострении ситуации на Ближнем Востоке держать высокими и гнать дальше вверх нефтяные котировки. И вот теперь этот механизм перестал действовать, поскольку пришло понимание, что Америка отныне прекрасно обойдется без поставок из этого беспокойного и в целом враждебного ей региона.

Другим фактором, ускорившим сдувание мыльного пузыря на всех сырьевых рынках, в том числе и на нефтяном, стало замедление экономического роста в Китае. Более двух десятилетий этот гигант с населением почти в полтора миллиарда человек развивался головокружительными темпами, скупая по всей планете энергоносители, металлы, стройматериалы. Это взвинтило мировые цены, в которые к тому же закладывались спекулятивные ожидания дальнейшего увеличения китайского спроса.

Теперь экономика КНР исчерпала потенциал экстенсивного роста, насытила свой первоначальный сырьевой голод, стала более бережливо расходовать собственные и импортируемые полезные ископаемые. Спекулянты перестали в надежде на дальнейший бум в Китае подогревать нефтяные котировки, поэтому те всё больше формируются сегодня реальным соотношением спроса и предложения.

А оно таково, что нефть на мировом рынке сейчас в избытке, ведь и страны ОПЕК, и Россия не сокращают объемы добычи, боясь потерять клиентов. В США нефти столько, что Вашингтон с 1 января 2016 года, после четырех десятилетий, отменил запрет на ее экспорт. К тому же после договоренности по ядерной программе Ирана и снятия с него санкций на мировой рынок в середине января вышел этот некогда крупный поставщик, жаждущий любой ценой вернуть себе прежние позиции.

В то же время спрос на нефть растет весьма умеренно, поскольку в мировой электроэнергетике, особенно в Европе, Америке и Китае, всё более важную роль играют возобновляемые источники; автомобили и самолеты стали куда более экономичными, а мощная химическая промышленность США в качестве углеводородного сырья стала чаще использовать дешевый сланцевый газ.

Говорить в таких условиях о конце нефтяного века, наверное, пока еще рано, однако перспективы этого энергоносителя уже далеко не такие радужные, как казалось еще несколько лет назад. Во всяком случае, многократный рост цен на нефть представляется теперь маловероятным. Это - прекрасная новость для всех нас, жителей Германии. И крайне тревожная для арабских стран и России.

«Курс Консалтинг» (Кёльн)