Криптовалюта: шифрованные деньги из анонимного источника

Некоторые эксперты финансового рынка полагают, что это вовсе не деньги, а экономический пузырь

Понятие криптовалюта трудноуловимое. Те, кто не способен представить себе, что это такое, могут не комплексовать: даже специалисты расходятся во мнениях и ожесточенно спорят по поводу криптовалют. Принято, например, считать, что это частные деньги – в отличие от «бумажных» валют, являющихся официальным платежным средством государств. Между тем, Венесуэла стала первым государством, объявившим криптовалюту своим официальным платежным средством. Произошло это в конце 2017 года, название огосударствленной электронной валюты: petro. Или petromoneda.

Ну и какова судьба финансового «дона петро»?

Подход к созданию первой государственной криптовалюты был, казалось бы, самый серьезный и основательный. Объявлено, что петро обеспечен национальными запасами нефти и нефтепродуктов, алмазов, золота.

Запасы запасами, а удалось ли создать национальный механизм функционирования криптовалюты?

Механизм, поедающий сам себя

Вообще, различные государства демонстрируют разный подход к проблеме легализации криптовалют. В Германии, по сути, легализован лишь один их вид, «прародитель» биткойн. Но и биткойн признается не как самодостаточная валюта, а как средство взаиморасчетов и как одна из форм учета роста капитала, позволяющая облагать этот рост налогами. Таким образом, биткойн не является, с точки зрения немецких законов, ни платежным средством, ни электронными деньгами, ни иностранной валютой, ни наличностью.

В Китае запрещены любые виды банковских операций с криптовалютой – но гражданам взаимные расчеты, в принципе, разрешены.

В США, Эстонии, России рассматриваются проекты введения национальной криптовалюты. До их фактической реализации, очевидно, далеко. Россия рассчитывает, что государственные расчеты криптовалютой позволят обойти санкции Евросоюза. Однако возникают опасения, что «криптоплатежи» дестабилизируют рубль. И всё же, по мнению американского журнала Time, именно Россия «тайно вдохновила» Венесуэлу на введение петро, рассматривая это как пробный шар и полагая, что «Венесуэле нечего терять».

Страна, которой нечего терять, ничего и не приобрела. С одной стороны, был удачный момент для вытеснения прежней венесуэльской валюты, боливара, который сильно обесценился. На момент введения один петро равнялся 360 миллионам старых боливаров. Параллельно в стране введена и новая «бумажная» валюта: суверенные боливары, привязанные к петро. Их меняли на старые боливары из расчета один к ста тысячам.

С другой стороны, реанимации денежной системы в стране не произошло. Венесуэла не заключила ни одной значительной сделки в петро. Планы форвардной торговли венесуэльской нефтью не за нефтедоллары, а за «нефтепетро» оказались фикцией. На международных банковских торгах курс петро рухнул с 50 до 16 долларов.

Пока констатировали застопоренность петро на мировом финансовом рынке, пенсионеры в Венесуэле с горечью осознали, что пенсии им теперь начисляют в криптовалюте – а ее не принимают к оплате ни магазины, ни сфера обслуживания, ни социальные учреждения.

В общем, механизм функционирования национальной криптовалюты жадно поедает сам себя. Известная американская консалтинговая компания Weiss Rating назвала петро «валютной пустышкой».

Сегодня человечество делится на две неравные группы. На энтузиастов криптовалюты. Их мало. Но они энергично призывают вкладывать «живые» деньги в цифровые. Поскольку-де это реальный путь к обогащению, благодаря быстрому росту курса криптовалют. Другая часть человечества (подавляющее большинство) теряется в сомнениях. Стоит ли вкладывать сбережения в то, чего не понимаешь? Или рассчитывать на заработки в этих самых «крипто»?

Что такое криптовалюта?

Избежим нудных разъяснений. Не будем сыпать звонкими терминами типа блокчейн, хеширование, консенсусный реестр и т.д. Это – хитрая техника функционирования криптовалют. Но суть их, в общем, проста. В давние времена деньги имели реальную стоимость: металл (как правило, драгоценный), из которого они сделаны. Но те эпохи миновали. Деньги стали фидуциарными, или фиатными (латинское слово fiat означает «указ», «распоряжение»). Они не имеют реальную стоимость. Их стоимость номинальная: обозначена на бумаге, из которой стали делать деньги, или на дешевых сплавах, из которых чеканят разменную монету.

Словом, современные фидуциарные деньги – это продукт совместной договоренности, что вот эта бумажка стоит один доллар, а эта – сто евро.

В эпоху цифровых технологий стало возможным хождение фидуциарных денег не в виде бумажных ассигнаций и звонкой монеты, а в виде кредитной и платежной информации, которой обмениваются компьютеры. Разумеется, информация должна быть надежно зашифрована, чтобы никто посторонний не мог перенаправить и присвоить кредитно-платежные потоки. Отсюда – базовое понятие: криптовалюта, то есть шифруемая валюта.

Специфика компьютерного обмена информацией позволила «запрограммировать» и космополитический характер криптовалют. Для нее нет границ. Следовательно, нет государственного регулирования. Более того, регулирование валютных потоков принципиально децентрализованное. Следовательно, и выпуск (эмиссия) таких денег, и их практическое использование обходятся без воздействия центробанков. Эмитенты (выпускающие органы) криптовалют – частные экономические структуры. Онлайн-площадки для обмена криптовалют (перевода их в обычные деньги и наоборот) – тоже.

Независимый характер хождения криптовалют привлекает определенную часть инвесторов. Им удобен «неформальный» канал вложения денег и извлечения прибыли. Удобна и анонимность платежей. Сами транзакции (переводы денежных сумм) носят открытый характер, но плательщики и получатели точно так же «зашифрованы», как и протоколы обмена платежной информацией.

От биткойна до «моря валют»

Идея перевода фидуциарных денег из бумажной формы в виртуальную носилась в воздухе. И вот в 2009 году появился биткойн (bitcoin). Создателем первой криптовалюты был Сатоси Накамото. Кто это – до сих пор не известно. Что характерно! Очевидно, некий программист (или группа коллег), не обязательно японец, разработавший протокол финансового обмена в условных денежных единицах, чье название образовано из «кирпичиков» компьютерного и финансового мира (bit – единица информации, coin – монета).

Начальный курс составлял 0,08 цента за один биткойн. Считалось, что это стоимость электроэнергии, необходимой для его компьютерного генерирования. Поначалу производились единичные переводы в биткойнах. Но уже в 2010 году счет транзакций пошел на тысячи, в 2011 году на десятки тысяч, в 2013 достиг миллиона, в 2017 приблизился к десяти миллионам.

После 2012 года был отмечен и сенсационный рост курса биткойна: сто долларов США за один биткойн в апреле 2013 года, тысяча долларов в ноябре 2013, десять тысяч долларов в ноябре 2017. В отдельные дни на стыке 2017 и 2018 гг. курс доходил до 19 тысяч долларов за один биткойн. Но в последнее время он стабилизировался на уровне трех-четырех тысяч долларов. Стабилизировалось и число денежных переводов в данной валюте. Это говорит о том, что биткойнами «завладели» все, кто нуждался в таком средстве анонимных платежей, и ожидать дальнейшего прироста инвесторов, пожалуй, не приходится.

Но сказочная популярность биткойнов вдохновила других создателей криптовалют. В настоящее время имеют хождение уже четыре с половиной тысячи криптовалют: всякие литкойны, кардано, стеллары, доджкойны, стимы, големы… Однако если взять тысячу самых востребованных, то средний ежедневный оборот составляет у них десять тысяч долларов. Это равно показателю маленького магазинчика.

«Мне надо?»

Для ответа на вопрос, нуждаюсь ли «я лично» в криптовалюте, следует взвесить следующие соображения.

Криптовалюта  – это не деньги и вряд ли таковыми станут. Даже загадочный Сатоси Накамото, автор биткойна, называл его не валютой, а «электронной наличностью».

Криптовалюта – это техника электронной анонимизации платежей (поступления средств). Кто-то в ней, безусловно, нуждается, но большинство платежеспособного населения – вряд ли. Недаром руководство международной инвестиционной компании BlackRock назвало показатели развития криптовалют индексом отмывания денег.

Зашифрованные протоколы обмена криптовалютами поддаются взлому, как любая компьютерная программа. Воровство криптовалют происходит не реже, чем похищение обычных денег.

Рост курса криптовалют обеспечен ростом числа инвесторов, желающих перевести свои реальные деньги в виртуальную форму. В этом смысле активно развивающиеся криптовалюты вполне сопоставимы с финансовыми пирамидами или с экономическими пузырями (торговля воздухом). Приток инвесторов рано или поздно завершится – пирамида рухнет, пузырь лопнет.

Олег Филимонов (Ландсхут)

Читайте также:

1. Ария застрахованного гостя. Журнал «Партнёр», № 2 / 2011. Автор О. Филимонов
2. Работай на здоровье! Журнал «Партнёр», № 11 / 2010. Автор О. Филимонов
3. Жить полной жизнью. Журнал «Партнёр», № 7 / 2011. Автор О. Филимонов