Я бы денежки вложил – пусть меня научат!

Как правильно делать сберегательные вклады после стагнации банковских процентов?

Всё в жизни развивается не то по спирали, не то по синусоиде. Движение вверх, движение вниз... Мировой банковский бизнес, совершая движение вниз, преодолел крайнюю точку. После чего, хочешь не хочешь, надо двигаться вверх.

Почти два десятилетия длилась пресловутая стагнация банковских процентов, которую подстегнул кризис 2008 года. А что теперь?

Кризис был обусловлен чередой банкротств ряда крупных, в первую очередь американских банков. После чего развитые страны, и особенно Германия, приняли жесткие меры по защите вкладов банковских клиентов. По нынешним законам, банки обязаны давать более твердые гарантии сохранения вкладов и возврата денег вкладчикам – «в случае, если».

О чем рассказывает процент?

Но в этих условиях банки стали более плотно страховать свой бизнес. Самый первый (и самый логичный) рычаг снижения рисков – это стабилизация процентов по вкладам на максимально низком уровне. Еще в начале века банковские проценты приблизились к нулю и замерли. Но вечно такая унылая (для вкладчиков) картина продолжаться не могла. Терялась выгода банковских вкладов. Эксперты финансового рынка категорически отвергали перспективность банковских накоплений: лучше вкладывать деньги в ценные бумаги, акции, фондовые компании (Aktienindex-Fonds).

Сейчас банки раскрепостили проценты по вкладам. Начался хоть и не стремительный, но всё же рост. Это вселяет надежды. Сдержанный рост – явление позитивное. Во времена роста инфляции, как сейчас, оно дает определенную гарантию на сохранение денег. Но не очень твердую, если темпы инфляции опережают темпы наращения капитала по процентам.

И всё же галопирующий рост банковских процентов – явление более опасное, чем противоположное явление: банковская стагнация. Заманивая вкладчиков высокими процентами, банки рассчитывают попользоваться их деньгами в краткосрочной перспективе и уйти с рынка – банальнейшим образом лопнуть, укрыв, если удастся, имеющиеся активы.

Фантастика сложных процентов

«Приземленный» рост банковских процентов – это противоположный признак: банки рассчитывают на работу с деньгами вкладчиков в долговременной перспективе. Ведь именно долговременная перспектива делает схему накопления особо выгодной. Когда начинает сказываться процент нарастания процентов на проценты (Zinseszins).

Этот эффект, называемый также сложными процентами, капитализированными процентами, защищает банковский вклад от инфляции. Но именно в долговременной перспективе!

Наделавший немало шуму фантастический роман Андреаса Эшбаха «Триллион долларов» красочно иллюстрирует «работу» сложных процентов. Всей фантастики в нем – непрерывное сохранение вклада на укромном банковском счете на протяжении пятисот лет. Во времена Микеланджело Буонарроти и Леонардо да Винчи некий итальянский купец положил в банк более чем скромный, почти нищенский капитал. Вклад сохранился. Проценты, веками набегавшие как на сам вклад, так и на проценты по нему, неимоверно увеличили первоначальный капитал. В результате в конце XX века некий разносчик пиццы в Нью-Йорке, единственный наследник купца из ренессансной эпохи, стал обладателем состояния в триллион долларов. Мало ему, конечно, не показалось – как в прямом, так, особенно, в переносном смысле…

Еще в XVIII веке известный экономист и философ Ричард Прайс призывал британское правительство к популяризации, повышению привлекательности банковских вкладов, которые в долговременной перспективе дают экспоненциальный рост капитала благодаря сложным процентам. «Капитал под влиянием сложных процентов сначала увеличивается медленно, – писал он, – но впоследствии, благодаря тому что темп роста всё время возрастает, размер образующегося капитала превосходит любое воображение. Если бы при рождении нашего Спасителя был положен один пенни под пятипроцентный рост, то в настоящее время (написано в 1772 году. – авт.) образовался бы капитал, в 150 миллионов раз превышающий все денежные запасы Земли.»

Это не шутка. Данный мысленный эксперимент, Josephspenny, «Пенни Иосифа», неоднократно подтверждался точными расчетами, вошел в учебники математики, в том числе современные. Не менее впечатляющим является расчет роста «Лепт бедной вдовы», осуществленный полвека назад польским математиком Станиславом Ковалем. Это библейский сюжет о пожертвованиях в сокровищницу Иерусалимского храма. Две лепты (самые мелкие монеты того времени) положила в сокровищницу бедная вдова. Заметив это, Христос сказал ученикам: «Бедная вдова положила больше всех, ибо все клали от избытка своего, а она от скудости своей положила всё, что имела».

Чему равнялись бы две лепты в настоящее время, если бы, допустим, храмовые священники положили их в рост под пять процентов? Еще на начало 70-х годов ХХ века капитал составил бы… Для большей понятности переведем две лепты в два нынешних цента. Так вот за две тысячи лет они доросли бы до количества евро, выражаемого семеркой с сорока нулями!

Когда заработают сложные проценты?

Они не заработают для тех, кто планирует воспользоваться своим вкладом в недалеком будущем. Превышение капитала, сформированного сложными процентами, над капиталом, который сформировался бы под воздействием простых процентов, становится слегка заметным через десять лет.

Но уже через двадцать лет он вполне убедителен. Скажем, при тех же пяти процентах годовых вклад под воздействием сложных процентов примерно на треть превышает «такой же» под воздействием простых процентов. А через тридцать лет он почти в два раза превысит то, что образовалось бы под воздействием простых процентов. Через полвека вклад под воздействием простых процентов увеличился бы примерно в два с половиной раза – а под воздействием сложных процентов он увеличится в двадцать с лишним раз!

Разницу в работе простых и сложных процентов тоже проиллюстрировал Ричард Прайс в эксперименте с пенни плотника Иосифа. За восемнадцать веков капитал с этого пенни при пяти процентах годовых составил бы под воздействием простых процентов всего семь шиллингов и четыре с половиной пенса (а вод воздействием сложных, как мы уже знаем, он в 150 миллионов раз превысил бы все деньги мира).

Разница между простыми и сложными процентами «всего лишь» в том, что одни начисляются на первоначальный вклад, а другие на текущую сумму вклада. Тот, кто положил в банк тысячу евро под пять процентов годовых, ежегодно получал бы с простых процентов капитальный доход в 50 евро. Каждый раз по пять процентов. Но сложные (их начисление – общепринятая банковская практика) в первый год образуют доход в 50 евро, то есть пять процентов от тысячи евро, во второй пять процентов от 1050 евро, в третий от 1152,5 евро, в четвертый от 1210,13 евро и так далее.

Отсюда – фундаментальный вывод для КРАТКОСРОЧНОГО вклада:

Игра не стоит свеч

Почему? Потому что реальные банковские проценты (в Германии они почти всегда ниже трех) отстают от темпов инфляции. Следовательно, накопительный вклад под банковский процент на протяжении, по крайней мере, первого десятилетия, «гарантированно» отстает от темпов инфляции – деньги хоть и увеличиваются в числе, но не догоняют роста цен и вообще, стоимости жизни.

Долговременный вклад, сделанный, например, с рождением ребенка, безусловно, эффективен – если речь идет о надежном банке, а не о кандидате на банкротство.

Кстати, самому оценить перспективы банкротства, считай, невозможно. Потому и здесь нужна квалифицированная консультация.

А какая игра – стоит?

По мнению экспертов, наиболее эффективны, особенно в недолгосрочной перспективе, «материальные» вклады. Не в банки, так сказать, а в вещи. В какие именно?

Три кита гарантированного приумножения вкладов:

• недвижимость
• золото
• ценные бумаги.

Вклады в недвижимость особо рекомендуемы – но тут основная проблема: размер вклада. Ясно, что за пару тысяч евро ни дом, ни квартиру, ни земельный участок не купишь. В недвижимость приходится вкладывать большие деньги. У кого они есть. Тем, у кого нет (но кто хочет накопить), можно для начала посоветовать два других вида.

Покупка золота стала модным увлечением платежеспособных членов современного немецкого общества. Появились даже автоматы, продающие золотые слитки, от малюсеньких до более-менее приличных. Некоторый излишек денег, если он вдруг образовался, в любой момент можно «вбросить» в такой автомат. Золото выгодно тем, что его всегда легко перевести обратно в деньги.

Покупка акций тоже выгодней кратковременного банковского вклада, потому что курс успешных акций превышает рост инфляции. Другое дело, что самому следить за курсом и продавать-покупать акции, чтобы выиграть на разнице курсов, – дело нереальное. Зато реально вкладывать деньги в фондовые структуры – Aktienindex-Fonds. Специалисты фонда перебрасывают деньги вкладчиков между выгодными на текущий момент акциями – поэтому вклады растут, даже когда курсы многих акций падают. Другое дело, что с налету такой вклад не сделаешь. Опять же, нужен совет специалиста.

Комбинированное решение

Более высокой эффективностью по сравнению с недолговременным банковским вкладом отличаются комбинированные счета, так называемые Tagesgeld или Festgeld, сочетающие функции текущего счета и накопительного. Это решение для тех, кто имеет стабильный и неплохой заработок и тратит на жизнь в пределах зарабатываемого.

Эксперты советуют держать на таком счету не менее трех месячных зарплат и регулярно переводить каждую текущую зарплату. Излишек денег, сохраняясь на счете, обрастает неплохими процентами. А вкладчик всегда имеет возможность без труда сделать «внезапную» дорогую покупку, если возникает необходимость.

Надо лишь следить за тем, чтобы не снять со счета больше денег, чем на нем имеется. Не страшно, если немногим больше, в пределах диспокредита. Но если вышли за диспокредит – возвращать долг придется с грабительскими процентами, от десяти и выше.

Олег Филимонов