ВАЛЮТНЫЕ СЧЕТА: ОТ ДОЛЛАРА ДО ПЕСО

Какой процент начисляет вам банк на вашем накопительном счету? 1,5-2 годовых?

Что и говорить, немного – хотя по нынешним временам уже и это можно считать выгодным вложением. А если вам предложат открыть в солидном немецком банке счет под 12 % в год? Не спешите называть это издевкой или чистой выдумкой. Такое и вправду возможно – только этот счет будет не в евро, а в какой-нибудь более или менее экзотической иностранной валюте. Например, турецких лирах или венгерских форинтах.

Обратиться к теме валютных счетов нас побудили перемены в банковском мире Германии. Дело в том, что в будущем году такие вложения начнет предлагать ведущий в стране директ-банк – сomdirect, сообщивший о приобретении валютных вкладов, расчетных счетов и счетов-депо у одного из своих бывших конкурентов - American Express Bank. А так как comdirect весьма активен в своей рекламной политике, то скоро о преимуществах вложений в иностранной валюте жители Германии, вероятно, станут слышать значительно чаще, чем раньше.

Стоит ли поддаваться на уговоры рекламы?

Главным аргументом в пользу счетов, номинированных в иностранных денежных знаках, конечно, является их доходность. Упомянутые вначале 12% годовых – это не выдумка, а актуальное предложение American Express Bank по вкладам в турецкой лире, которое вскоре включит в свой ассортимент услуг сomdirect. Чуть менее, но тоже привлекательны, проценты и по другим счетам в дочернем банке крупной американской корпорации: венгерский форинт – 5%, южноафриканский ранд – 4%, польский злотый и мексиканский песо - 3%, британский фунт стерлингов – 2%. Менее выгодны, чем вложения в евро, сейчас вклады в норвежскую и чешскую кроны, американский доллар и швейцарский франк – они приносят от 0 до 1% годовых. Схожие проценты начисляет клиентам и предлагающая несколько валютных счетов дочерняя структура Deutsche Bank – Maxblue. Существенная разница в доходности по вкладам объясняется уровнем учетных ставок, которые устанавливает Центральный банк той или иной страны, варьируя таким образом привлекательность своих денежных знаков для международных инвесторов, защищая экономику от инфляции или дефляции и т.д.

Но вот тут-то и кроется главная проблема. Ни один Центральный банк не будет искусственно повышать привлекательность своей валюты, не имея на то достаточных оснований – а, иными словами, конкретных проблем в экономике своей страны. Поэтому высокий процент по вкладам в каких-либо дензнаках означает не только высокую доходность, но и повышенный риск, и должен быть для грамотного вкладчика сигналом об опасности. Как относиться к этому риску – вопрос другой, но игнорирование его может в итоге дорого обойтись. Так, можно ошибочно вложить сбережения в рискованную валюту, которая будет приносить неплохой процент, но обменный курс которой по отношению к евро будет неуклонно снижатьс, и тогда минус от падения курса «перевесит» плюс по процентам – в итоге вкладчик окажется в убытке.

Ну, а если курс интересующей вас валюты будет расти? Что ж, бывают и приятные сюрпризы. Но хотим напомнить, что события, влияющие на обменный курс иностранной валюты, как правило, происходят далеко от Германии. Вы уверены, что своевременно уследите за ситуацией в экономике Мексики? Или за инфляцией в Турции или? Или хотя бы за действиями Центробанка в соседней с нами Польше?

Эти обстоятельства вынуждают нас, в целом, довольно скептически относиться к экзотическим валютным счетам. Они, на наш взгляд, пригодны либо для выходцев (или специалистов) из соответствующих стран, либо для предпринимателей, ведущих расчеты в иностранных дензнаках. Для мелкого же вкладчика интересны лишь счета, номинированные в крупных мировых валютах – прежде всего, американском долларе, а также швейцарском франке и британском фунте стерлингов. Их курсовые колебания часто определяются громкими мировыми событиями, о которых жители Германии узнают одновременно с гражданами других стран – и имеют возможность оперативно реагировать.

В заключение добавим, что в данный момент привлекательность валютных вкладов уменьшается и неясностью в налоговой сфере Германии. Доходы от счетов в иностранных дензнаках – как курсовая прибыль, так и проценты – в принципе облагаются в ФРГ налогом. Однако новое правительство страны еще не успело здесь определиться со всеми деталями. Так что и по этой причине мы рекомендуем не прельщаться высокими процентами по лирам или форинтам, не продумав до конца всю концепцию ваших инвестиций.

Страница подготовлена агентством экономической информации «ИнфоКапитал»