Login

Passwort oder Login falsch

Geben Sie Ihre E-Mail an, die Sie bei der Registrierung angegeben haben und wir senden Ihnen ein neues Passwort zu.



 Mit dem Konto aus den sozialen Netzwerken


Zeitschrift "Partner"

Zeitschrift
Wirtschaft und Finanzen >> Banken und Fonds
Partner №5 (140) 2009

ЕЦБ СНИЖАЕТ СТАВКИ, НО КРЕДИТЫ НЕ ДЕШЕВЕЮТ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку! Такие сообщения мы слышим с октября прошлого года чуть ли не каждый месяц. Важнейшие центробанки планеты, в том числе и ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне, в условиях стремительно нарастающего кризиса вновь и вновь прибегают к своему самому действенному инструменту по стимулированию экономики: они делают деньги более дешевыми и, соответственно, более доступными для предприятий и потребителей.

В теории этот механизм выглядит следующим образом. Центробанк, снабжающий наличными и безналичными деньгами свою страну (или, в случае ЕЦБ, 16 стран еврозоны), устанавливает ставку рефинансирования. Это тот годовой процент, под который коммерческие банки могут взять у него деньги в долг, чтобы затем предоставить их в виде кредитов своим корпоративным и индивидуальным клиентам.

Как только Центробанк в условиях охлаждения конъюнктуры снижает свою ставку, коммерческие банки, борющиеся между собой за клиентов, в свою очередь, снижают те проценты, под которые они предоставляют различного рода кредиты. Одновременно они урезают и ставки по вкладам, так что доходы владельцев сберкнижек и депозитов уменьшаются.

Увидев, что финансовые ресурсы подешевели, предприятия начинают охотнее брать ссуды, чтобы осуществить намеченные инвестиции, а население активнее занимает деньги для покупки домов, автомобилей и товаров длительного пользования. Все эти заемные средства поступают на рынок и стимулируют производство соответствующих товаров, что способствует экономическому подъему. Ну, а банки радуются тому, что у них возросло число клиентов и объемы кредитования.

Такова, повторим, теория. На практике всё выглядит несколько иначе. После снижения ставки Центробанком коммерческие финансовые институты обычно сразу же уменьшают процент для вкладчиков, но не спешат снижать его для заемщиков, увеличивая тем самым свою норму прибыли. Этим всегда грешили европейские и, в частности, немецкие банки, тогда как американским, в условиях особенно жесткой конкуренции, приходилось быстрее реагировать на изменения рыночной ситуации.

Однако в этом году, в условиях глобального финансового кризиса, поведение немецких банков иначе, как возмутительным, назвать трудно. Несмотря на снижение ставки ЕЦБ с 4,25% в октябре до небывало низкого за все десять лет существования евро уровня в 1,25% в апреле, кредиты в немецких банках и сберкассах не только не подешевели, но в некоторых случаях (в это трудно поверить!) даже подорожали.

Так, у большинства банков ставка диспо-кредита (Dispokredit) для владельцев текущего счета (Girokonto) к началу мая попрежнему составляла в среднем 12-13%. А вот Santander Consumer Bank (страна должна знать своих «героев»!) ставку увеличил до 13,98% (для сумм от 500 до 1000 евро). Тем же, кому требовалось более 1000 евро, в этом банке приходилось платить аж 16,98%! И это в ситуации, когда ЕЦБ, напомним, отдавал деньги всего под 1,25%!

Почти не изменились за последние полгода и ставки по потребительским кредитам, которые выдаются обычно на суммы до 25-30 тысяч евро и называются в Германии Ratenkredite. За трехлетнюю ссуду сейчас приходится платить в среднем 7,9%, что в нынешних условиях очень много. Если что и снизилось, пусть и не столь уж значительно, так это ипотечные кредиты. Однако у них своя специфика, требующая отдельного разговора.

Что же касается ставок по депозитам, то, если до октября прошлого года деньги можно было положить на один год почти под 5%, теперь больше 2,2% практически нигде не дают.

Почему банки так поступают, понять нетрудно. Все без исключения кредитно-финансовые институты понесли в ходе кризиса серьезные убытки, прежние источники сверхдоходов, как операции с ценными бумагами, поиссякли, а потому банки пытаются сейчас за счет обычных заемщиков хоть как-то поправить свои дела. К тому же банкиры боятся, что в условиях быстро увеличивающейся безработицы возрастет невозврат кредитов, и накапливают резервы.

Однако понять — не значит простить. Правительство вряд ли сможет заставить банки снижать ставки, поэтому нам, потребителям, надо сделать выводы из их поведения и найти, что называется, асимметричный ответ.

Прежде всего, необходимо осознать, что кредиты пока вовсе не подешевели, и учитывать это при принятии финансовых решений. Далее, следует более последовательно использовать конкуренцию между различными институтами, а для этого активнее сравнивать их предложения в филиалах и в Интернете, ведь нет ничего зазорного ни в открытии дополнительного счета в другом банке, ни даже в смене прежнего.

К тому же стоит набраться немного терпения. До конца нынешнего года ставки ЕЦБ в любом случае останутся низкими, может быть, они даже еще больше упадут, так что есть надежда, что к осени кредиты в коммерческих банках на самом деле подешевеют. К этому времени можно также ожидать падения цен на те или иные товары длительного пользования. Поэтому покупку на заемные средства мебели, кухонной техники или бытовой электроники, вероятно, имеет смысл отложить до осени. Впрочем, ту же технику можно весьма удачно купить в рассрочку в самих магазинах, ведь целый ряд торговых сетей предлагают сейчас беспроцентные кредиты. Почему бы этим не воспользоваться?

КУРС Консалтинг, Кёльн


<< Zurück | №5 (140) 2009 | Gelesen: 1047 | Autor: «Курс Консалтинг» |

Teilen:




Kommentare (0)
  • Die Administration der Seite partner-inform.de übernimmt keine Verantwortung für die verwendete Video- und Bildmateriale im Bereich Blogs, soweit diese Blogs von privaten Nutzern erstellt und publiziert werden.
    Die Nutzerinnen und Nutzer sind für die von ihnen publizierten Beiträge selbst verantwortlich


    Es können nur registrierte Benutzer des Portals einen Kommentar hinterlassen.

    Zur Anmeldung >>

dlt_comment?


dlt_comment_hinweis

Top 20

Sparkasse и более 2000 банков

Gelesen: 1290
Autor: Давидович Л.

Рынок жилья в Германии: тенденции и цены

Gelesen: 1137
Autor: «Курс Консалтинг»

НАЦИОНАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ: ХОРОШО ЭТО ИЛИ ПЛОХО?

Gelesen: 1119
Autor: «Курс Консалтинг»

ЕЦБ СНИЖАЕТ СТАВКИ, НО КРЕДИТЫ НЕ ДЕШЕВЕЮТ

Gelesen: 1047
Autor: «Курс Консалтинг»

ИНВЕСТИЦИИ В БОРЬБЕ С КРИЗИСОМ

Gelesen: 1041
Autor: Вайсбанд Д.

НЕ ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ ДОЛЛАРЫ?

Gelesen: 1026
Autor: ИнфоКапитал

Время крайне низких процентов заканчивается

Gelesen: 1011
Autor: «Курс Консалтинг»

Пострадает ли Германия от валютной войны

Gelesen: 891
Autor: «Курс Консалтинг»

Ваш фонд закрывают.Что дальше?

Gelesen: 883
Autor: «Курс Консалтинг»

Кризис и Швейцария

Gelesen: 849
Autor: Kapp H.

ПОЗВОЛЬТЕ ПРЕДСТАВИТЬСЯ – ETF!

Gelesen: 808
Autor: ИнфоКапитал

Новый год – новые проценты

Gelesen: 796
Autor: «Курс Консалтинг»

«ПОСМОТРИТЕ, КТО ПРИШЕЛ!»

Gelesen: 751
Autor: ИнфоКапитал

ДИВИДЕНДЫ: мечты и реальность

Gelesen: 734
Autor: «Курс Консалтинг»