Русский Deutsch
Menu
Логин

Пароль или логин неверны

Введите ваш E-Mail, который вы задавали при регистрации, и мы вышлем вам новый пароль.



 При помощи аккаунта в соцсетях

Журнал «ПАРТНЕР»

Журнал «ПАРТНЕР»
Экономика и финансы >> Личные сбережения
Журнал «Партнер» №7 (82) 2004г.

Lebensversicherung теряет свою привлекательность...

 

 

 

 

 

Из всех финансовых инструментов, позволяющих сохранять и преумножать сбережения, жители ФРГ издавна предпочитают два: сберкнижку (Sparbuch) и страхование жизни с накоплением капитала (Kapitallebensversicherung).

Сберкнижку немцы любят за её абсолютную надёжность, страхование жизни считают оптимальной формой обеспечить себе безбедную старость. Привязанность жителей страны к этим двум формам накопления денег настолько прочна, что они упорно не хотят замечать тех изменений, которые произошли в последние годы на финансовом рынке Германии. Так, если в былые времена лежащие на сберкнижке деньги обеспечивали вполне приличный ежегодный прирост в 3-4 % и больше (правда, при сравнительно высокой инфляции), то сейчас, когда общий уровень ставок упал, многие банки и сберкассы предлагают всего 1% (и меньше) годовых. И что же? Миллионы рядовых немцев по-прежнему исправно кладут деньги на сберкнижки, хотя во многих вполне солидных банках, прежде всего в так называемых директ-банках (см. «Партнёр» №№ 2,3/2002 г.), можно получить в два-три раза больше, воспользовавшись аналогичным по надёжности, но куда более современным инструментом, именуемым Tagesgeldkonto.
 
Примерно такую же картину мы наблюдаем и в случае со страхованием жизни. Укоренившееся в сознании населения ФРГ представление о том, что откладывать деньги на старость лучше всего в помощью Kapitallebensversicherung, основано на трёх постулатах: немецкие страховые компании очень надёжные и не могут разориться, страхование жизни обеспечивает высокий процент годовых, получаемый по истечении договора доход при длительных сроках накопления не облагается налогом.
 
Всё это полностью соответствовало действительности. Однако в прошлом году прогремел гром среди ясного неба: неожиданно объявила о своём банкротстве довольно крупная страховая компания Mannheimer-Lebensversicherung. И хотя её клиенты в целом не пострадали, потому что был задействован специальный резервный фонд, созданный на такой случай ведущими страховщиками Германии, разорение столь крупного представителя отрасли развеяло миф о „непотопляемости“ страховых компаний ФРГ. С тех пор в немецкой прессе то и дело появляются сообщения о том, что в обозримом будущем могут рухнуть или по крайней мере закачаться до десяти других страховых фирм. И даже если всех их клиентов спасёт всё тот же резервный фонд, произойдёт это не на самых выгодных для них условиях.
 
Кстати, о выгодных условиях. Долгое время различные страховые компании, работающие на рынке Kapitallebensversicherung, обеспечивали своим клиентам ежегодный прирост накопленного ими капитала на 5, 6 и порой даже 7 процентов. То был период биржевого бума и высоких процентных ставок на финансовом рынке Германии. Однако затем, в 2000 году, начался трёхлетний биржевой спад, и ежегодный процент стремительно сократился. Одновременно уменьшилась и величина гарантируемого страховой компанией минимального процента.
 
Тут необходимы некоторые пояснения. Продавая клиенту Kapitallebensversicherung, страховая компания обязуется ежегодно увеличивать его капитал на какой-то гарантированный процент (Garantiezins). В то же время в договоре специально оговаривается, что клиент имеет право на определённую долю в прибыли компании – это называется Überschußbeteiligung. Так вот, в конце 90-х годов Garantiezins составлял 4% годовых, но реальный доход клиентов достигал 5-7%, потому что страховые компании зарабатывали большие деньги на бирже, где неудержимо шли вверх курсы акций. Потом рынок акций обвалился, и страховые компании оказались не в состоянии выплачивать Überschußbeteiligung в прежнем объёме. Одновременно был снижен и Garantiezins (его устанавливает государство). В этом году гарантированный процент составляет всего 2,75%. Иными словами, покупая сегодня Kapitallebensversicherung, скажем, на 12 лет, Вы сможете всё это время по закону претендовать только на 2,75% годовых. Если повезёт и менеджеры страховой компании будут удачно работать с Вашими деньгами на бирже, то Ваш реальный доход достигнет 3-4,5 процентов. Но примерно то же самое Вы можете получить, просто положив свои деньги в банк на депозит.
 
Так на глазах теряет свою актуальность постулат о высокой доходности страхования жизни. А вскоре иссякнет и третий источник, долгие годы питавший чрезвычайную популярность Kapitallebensversicherung. В июне парламент ФРГ после долгих дискуссий лишил этот финансовый инструмент налоговых льгот и постановил, что с доходов по договорам, заключённым после 1 января 2005 года, придётся платить налог. Исключение сделано для клиентов, кому к моменту выплаты исполнится 60 лет. С них налог будут взимать только с половины полученной суммы - при условии, что срок действия договора о страховании жизни составлял не менее 12 лет.
 
Хотим особо подчеркнуть: для тех, кто уже приобрёл Kapitallebensversicherung, ничего не меняется, прежние налоговые льготы остаются в силе. Более того, все, кто заключит договор до конца нынешнего года, тоже смогут воспользоваться этой привилегией. Именно поэтому совершенно очевидно, что в ближайшие месяцы все действующие на территории Германии страховые компании и их агенты-распространители будут настойчиво предлагать потенциальным клиентам срочно заключить договор о Kapitallebensversicherung. Мол, спешите, пока не поздно.
 
Мы рекомендуем читателям „Партнёра“ не поддаваться ажиотажу. Если Вы всё равно собирались заключить договор о страховании жизни с накоплением капитала, то в сложившейся ситуации сделать это, естественно, следует до конца года. Однако мы призываем Вас тщательно взвесить такой шаг. Вы уверены, что Kapitallebensversicherung – это именно тот финансовый инструмент, который Вам нужен? Вы готовы заключить договор как минимум на 10-12 лет и не трогать всё это время вложенные деньги? Ведь досрочное расторжение такого договора наверняка принесёт Вам убытки. Вас привлекает налоговая льгота – но так ли уж привлекателен тот процент, который готова предложить Вам на столь длительный срок страховая компания?
 
Советуем также ознакомиться с другой формой страхования жизни –Risiko-Lebensversicherung. Стоит она значительно дешевле, чем Kapitallebensversicherung, но не менее надёжно защитит Вашу семью в случае Вашей неожиданной смерти. А вот с задачей сохранения и преумножения сбережений, на наш взгляд, куда лучше справятся другие финансовые инструменты – банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, накопительные планы и т.д.
 
Агентство экономической информации «ИнфоКапитал»
 

Если у Вас есть индивидуальные вопросы по выгодным вложениям сбережений, то Вы можете задать их экспертам агентства «ИнфоКапитал» и фирмы «КУРС Консалтинг» в ходе платных консультаций в Кельне или по телефону. Справки по тел. 0221 / 340 61 80.




<< Назад | №7 (82) 2004г. | Прочтено: 447 | Автор: ИнфоКапитал |

Поделиться:




Комментарии (0)

Удалить комментарий?


Внимание: Все ответы на этот комментарий, будут также удалены!

Последние прокомментированные

Lebensversicherung теряет свою привлекательность...

Прочтено: 447
Автор: ИнфоКапитал

Греческая Агора

Прочтено: 610
Автор: Мучник С.

Слухами зубы не вылечишь

Прочтено: 342
Автор: Зуев А.

Ирак – возвращение суверенитета

Прочтено: 311
Автор: Кочанов Е.

Карл Маркс. Часть 2

Прочтено: 455
Автор: Калихман Г.

Отдых на Адриатике –это не только море. Часть 2

Прочтено: 512
Автор: Аграновская М.

Помощь государства пожилым и инвалидам

Прочтено: 910
Автор: Миронов М.

Чтобы тропа не заросла

Прочтено: 388
Автор: Райш Г.

С Ich-AG к самостоятельности

Прочтено: 519
Автор: Куссель О.

Раннее детство: на пути к двуязычию

Прочтено: 432
Автор: Агеева Е.

Волшебный мир DVD

Прочтено: 410
Автор: Сафир М.

Канцлер у «разбитого корыта»

Прочтено: 438
Автор: Карин А.

Маленькие законы большой Европы

Прочтено: 374
Автор: Бовкун Е.

Кайзер Вильгельм и Хайфский Технион

Прочтено: 694
Автор: Карелин М.