Со времени установления дипломатических отношений в 1965 году ФРГ выплатила 39,4 млрд. долларов в качестве компенсации жертвам Холокоста, живущим в Израиле. Параллельно развивались и экономические связи между двумя странами. Сегодня Германия по объему товарооборота с Израилем уступает только США. Крупнейшие германские компании имеют в Израиле свои филиалы, производственные и научно-исследовательские подразделения. Среди них крупнейшие автомобильные концерны Volkswagen, BMW, Daimler-Chrysler, химические концерны Bayer, BASF, электротехнический концерн Siemens, энергетические - RWE и Bosch.